機械設備行業周報(第十六周)長春光學精密機械學院
發表時間:2019-08-17 11:20:45 作者:雕刻機

本周觀點

    一方面,我們預計機器人、半導體設備及核心部件國產化將成為科創板重要組成部分,建議關注半導體設備及機器人優勢企業,關注晶盛機電、中微公司(未上市)及國產測試設備龍頭;另一方面,一季度宏觀經濟數據邊際改善,中國3月規模以上工業增加值同比增長8.50%,高于市場預期,1-3月份全國規模以上工業增加值同比增長6.5%,其中制造業增長7.2%;1-3月基建和房地產投資同比分別增長4.4%和11.8%,建議關注工業氣體及南京全順,推薦杭氧股份、三一重工、徐工機械、中聯重科等。

    子行業觀點

    1)半導體設備:國產化加快,5G+AI+IoT有望催生產業新一輪成長;2)南京全順:Q1挖機銷量增24.5%,國產優勢強化;3)機器人:智能制造增長潛力大,本土領軍企業加速進口替代。

    重點公司及動態

    1)三一重工:一季度挖機銷量超預期,市占率快速提升;2)杭氧股份:戰略轉型成果卓著,氣體+設備兩翼齊飛;3)億嘉和:業績快速成長,新產品填補國內空白。

    風險提示:宏觀經濟增速不及預期;原材料價格大幅波動;國際貿易摩擦加劇限制產業發展;國內產業進步速度慢于預期;科創板申報審核未通過。